Plan de pensiones vs fondos indexados: ¿cuál te conviene?
Tu padre te dirá que contrates un plan de pensiones. Tu banco te lo "recomendará" cada diciembre. Pero ¿realmente es la mejor opción? Nadie te explica la verdad completa, porque al banco no le interesa.
Plan de pensiones: la VERDAD
Ventaja: te ahorras IRPF hoy
Las aportaciones (hasta 1.500€/año) se deducen de tu base imponible:
| Tu tramo IRPF | Aportas 1.500€ | Te ahorras |
|---|---|---|
| 19% | 1.500€ | 285€ |
| 30% | 1.500€ | 450€ |
| 37% | 1.500€ | 555€ |
| 45% | 1.500€ | 675€ |
Trampa: pagas IRPF al rescatar
Cuando rescatas el plan al jubilarte, tributa como rendimiento del trabajo. Si rescatas en forma de capital (todo de golpe), puedes pagar entre el 19% y el 47%. Es un diferimiento fiscal, NO una exención.
Trampa 2: comisiones altas
La mayoría de planes de pensiones en España tienen comisiones del 1,2-1,8% y una rentabilidad que no supera a la inflación.
Fondos indexados: la alternativa
| Aspecto | Plan de pensiones | Fondo indexado |
|---|---|---|
| Deducción IRPF | ✅ Sí (hasta 1.500€) | ❌ No |
| Tributación rescate | IRPF trabajo (19-47%) | IRPF ahorro (19-28%) |
| Liquidez | ❌ Bloqueado hasta jubilación | ✅ Disponible siempre |
| Comisiones | 1,2-1,8% | 0,2-0,5% |
| Rentabilidad media | 2-4% (histórica España) | 7-10% (MSCI World) |
| Traspasos sin IRPF | Entre planes sí | Entre fondos sí |
¿Cuándo SÍ te conviene el plan de pensiones?
- Si estás en tramo 37% o superior (ganas >60.000€ brutos)
- Si sabes que al jubilarte estarás en un tramo más bajo
- Como complemento (1.500€/año) junto a fondos indexados
¿Cuándo es MEJOR el fondo indexado?
- Si estás en tramos del 19-30% (la mayoría de asalariados)
- Si valoras la liquidez (poder sacar el dinero cuando quieras)
- Si buscas mayor rentabilidad a largo plazo
La estrategia óptima
📊 Combina ambos
1. Aporta 1.500€/año al plan de pensiones (si estás en tramo >30%)
2. Invierte el grueso en fondos indexados (200-500€/mes)
📈 Simula cuánto crecerían tus inversiones
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